< 공모주 분석 > 프레스티지 바이오 파마 기관 수요예측, 청약일정, 공모 관련 정보

         

 

업종	자연과학 및 공학 연구개발업
대표자	박소연
본점소재지	2 Science Park Drive, #04-13/14, Ascent, Singapore 118222
홈페이지	https://www.prestigebiopharma.com

Prestige BioPharma (PBP)는 바이오시 밀러 및 새로운 항체 치료제 개발에 주력하는 싱가포르 기반의 바이오 제약 회사입니다. PBP는 아시아 태평양 지역에서 강력한 입지와 네트워크를 보유하고 있으며 글로벌 제약 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 최초의 바이오시 밀러 HD201 (Trastuzumab)에 대한 임상 1 상 및 3 상 시험이 성공적으로 완료되어 PBP는 최고의 바이오시 밀러 개발자 중 하나로 자리 매김했습니다.

현재 PBP의 R & D의 주요 초점은 종양학 및 면역 장애, 고형 종양, 췌장암 및 관절염에 대한 새롭고 유사한 항체 약물을 개발하는 것입니다. 기존 항체 치료제의 안전성, 효능 및 경제성을 향상시키려는 노력과 병행하여 PBP는 종양학, 면역학, 퇴행성 및 대사 장애에서 충족되지 않은 의학적 요구를 해결하기 위해 새로운 표적 및 후보를 찾는 데 성공했습니다.

<출처: 프레스티지 바이오파머 홈페이지>

1. 청약일정 

** 기본적으로 청약날짜는 청약 2일차를 의미 합니다 

 

공모청약일	2021.01.25  ~   2021.01.26
환불일	2021.01.28
상장일	2021.02.05

 프레스티지 바이오 파마 청약 2일차는 1월 26일 입니다.  핑거 와 솔루엠의 환불일과 겹치는 날입니다. 핑거와 솔루엠의 환불금이 바로 청약으로 다시 유입되지 않을까 합니다.

같은날 와이더플래닛, 레인보우로보틱스 등과 함께 3개의 회사가 몰려 있습니다.  얼마전 있었던   선진뷰티사이언스,씨앤투스성진,모비릭스 사례  보유하고 있는 금액을 전략적으로 잘 배분하시어 청약하시는게 좋을꺼 같습니다. 

 

 

2. 공모 정보  

총공모주식수	15,341,640 주	액면가	- 원
상장공모	신주모집 : 14,000,000 주 (91.25%)  /   구주매출 : 1,341,640 주 (8.75%)
희망공모가액	25,000 ~ 32,000 원	청약경쟁률
확정공모가	3만 2000원	공모금액	383,541 (백만원)
주간사	삼성증권,KB증권	주식수: 3,068,328 주   /   청약한도: - 주

인수회사	주식수	청약한도	청약 증거금  (3만2000원 )
삼성증권	2,147,830 주	온라인 50% 52500 주 일반 100%: 105000 주 우대 200%: 210000 주	8억4000만원 16억8000만원  33억6000만원
KB증권	920,498 주	일반 100% 36000 주 우대 200% 72000주 우대 250% 9000주	5억7600만원  11억5200만원  14억4000만원

계산수식에 문제 가 있었던거 같습니다. 예전 계산이 맞았네요 

 

 

 

확정공모가

32,000 원

오늘 확정공모가가 나왔습니다. 희망공모가 상단의 32000원으로 결정 되었네요 

 

 

**삼성증권 공모주 청약 우대 조건 
 1. 온라인 전용  50% : 공모주 청약 전날까지 계좌 개설   
 2. 일반 100% : 공모주 청약 전월기준 3개월간 평잔이 2000만원 이상 
 3. 우대 200% : 급여이체, 자산평잔 1억이상, 퇴직 연금가입 등등 

 

**  KB 청약 우대기준 및 수수료 

일반고객 : 청약한도의 100% 
우대고객 200% : 전월(1개월) 총자산 평잔 1억원 이상 or 월 주식(주식, ETF, ELW)약정 3천만원 이상 
우대 고객 250% : KB스타클럽 MVP스타/로얄스타 
수수료- 온라인 : 무료  / 오프라인 등급에 따라 유료   

 

3.장외 거래 가격

출처)38 커뮤니케이션 , 

장외 거래 가격이 없습니다. 

 

4. 매출 분석

분석할만한 내용이 없네요.

 

5. 상장당일 유통가능 주식 분석 

유통가능 주식수 비교

	유통가능 주식수	유통가능 비율	확정공모가	유통 가능 총액 (단위 만원)
선진 뷰티사이언스	1,98만 5,380	32.46	11500	228억 3187
모비릭스	3,52만 5,500	36	14000	493억 5700
씨앤투스 성진	5,98만 7,336	58.63	32000	1915억 9475
핑거	4,42만 5,400	50.67	16000	708억 0640
솔루엠	22,76만 1,232	53.55	17000	3869억 4094
레인보우 로보틱스	6,04만 0,625	38.76	10000	604억 0625
와이더플래닛	4,08만 4,666	60.39	16000	653억 5466
프레스티지바이오	1595만7555주	26.53	32,000 원	5조1064억176만원 5106억4176 만원

(총 유통금액을 잘못계산했습니다. 죄송합니다. 수정했으니 다시 참고해주세요 )

상장 당일  유통가능 주식은 전체 주식대비  26.53% 으로 전반적으로 적은 편입니다. 하지만 실제 발행 물량을 비교 해보면 결코 적은 수가 아닙니다.  

실제 유통가능 주식수는 대략 1600만주로   와이더 플래닛 400만주이나  레인보우로보틱스 600만주 와 비교하여 결코 적은수가 아니며 더욱이 공모가액 또한 높은 편으로 실제 시장에 주어지는 부담은 더욱 클것으로 보입니다.  

 

 

	주주명		증권수	지분률
유통가능 물량	공모물량(일반, 기관)		1534만1640	25.51%
	기존 주주		49만9245주	0.83%
유통가능 증권수 소계			15,957,555 (26.53%)

모집대상	배정증권수
일반청약자	3,068,328 DR(20%)
기관투자자	12,273,312 DR(80%)
합        계	15,341,640 DR(100%)

하지만 조금더 살펴 보면  실제 유통가능 물량은 기존주주들의 물량(0.83%) 이 매우 적고  대부분 이번에 공모에 참가하는 기관 및 일반 공모의 물량이며  이중 기관 투자의 물량이 80%로  기관 수요예측 결과에서 의무보유 확약의 비중이 어느때보다 중요하지 않을 까 생각 됩니다. 

 

 

6. 기관수요 예측 결과 발표

우선 주요 내용만 가져 왔습니다. 추후 관련내용 추가로 적도록 하겠습니다. 

종목	기관경쟁률	의무보유 확약비율	밴드 상단 초과 (미제시포함)	확정공모가	장외거래가	장외거래가 /확정공모가	최종 경쟁률
선진 뷰티 사이언스	1431	17.83	92.4	11500	-	-	1987.74
모비릭스	1407.53	5.73	85.8	14000	-	-	1485.51
씨앤투스 성진	1010	1.7	52.6	32000	-	-	674.04
핑거	1453.12	12.64	95.9	16000	32250	2.015625	939.39
솔루엠	1167.55	20.79	96.9	17000	39350	2.314706	1147.75 (추정치)
레인보우 로보틱스	1489.9	19.9	98.8	10000	21000	2.1	-
와이더 플래닛	1449.22	9.59	94	16000	29000	1.8125	-
프레스티지 바이오파마	819.76	19.31	81	32000	없음	없음

 

 

1) 수요예측 참여 내역      

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
1,010	10,061,176,020	819.76:1

2) 수요예측 신청 가격 분포      

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
가격 미제시	35	284,667,432	2.83%
32,000원 초과	750	7,854,636,690	78.07%
32,000원	224	1,921,831,898	19.10%
28,500원 이상 ~ 32,000원 미만	-	-	-
25,000원 이상 ~ 28,500원 미만	1	40,000	-
25,000원 미만	-	-	-
합계	1,010건	10,061,176,020주	100%

구분국내 기관투자자외국 기관투자자합계운용사(집합)투자매매,중개업자연기금,운용사(고유),은행, 보험기타거래실적 유주1)거래실적 무건수수량건수수량건수수량건수수량건수수량건수수량건수수량

구분	건수	수량
미제시	35	284,667,432 (3%)
밴드상단초과	750	7,854,636,690(78%)
밴드 상위75% 초과~100% 이하	224	1,921,831,898
밴드 상위50% 초과~75% 이하	-	-
밴드 상위25% 초과~50% 이하	-	-
밴드 중간값 초과~상위 25% 이하	-	-
밴드 중간값	-	-
밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상	-	-
밴드 하위 25% 미만~50% 이상	-	-
밴드 하위 50% 미만∼75% 이상	-	-
밴드 하위 75% 미만~100% 이상	1	40,000
밴드하단미만	-	-
합계	1,010	10,061,176,020

밴드상단초과 + 미제시 비율은  3%+ 78% = 81% 입니다 

 

3) 의무 보유 확약 비율          

구분	신청수량(단위:주)
15일 확약	477,274,056
1개월 확약	919,019,360
3개월 확약	386,550,496
6개월 확약	159,867,248
합계	1,942,711,160
총 수량 대비 비율(%)	19.31%

 

7. 기타 관련 정보 

사업의 수익성

동사는 바이오시밀러 및 바이오 신약 연구개발업을 주사업으로 영위하고 있으며, 보유 중인 바이오시밀러 및 신약 파이프라인 연구개발 현황은 다음과 같습니다.

 

바이오의약품은 생물 유래 물질이며, 합성의약품처럼 체내에서 발생되는 대사산물이 없어 독성이 낮고 작용기전이 명확하여 희귀, 난치성 및 만성 질환의 치료 효과가 뛰어납니다. 주로 기존 치료법에 대한 미충족 수요가 높은 퇴행성, 난치성 질환 치료제 또는 환자 맞춤형 표적치료제로 사용되고 있습니다. 바이오의약품은 일반적으로 합성의약품에 비해 크기가 크고 복잡한 고분자 구조를 가지고 있으며, 생물체를 이용하여 복잡한 제조공정을 거쳐야 되므로 변화에 민감합니다. 이러한 특징으로 합성의약품은 합성 물질의 합성 비율만 알면 쉽게 제조가 가능한 반면 바이오의약품은 배양 기술과 환경, 방법에 따라 최종 생성물에서 차이가 발생할 수 있어 기술적으로 복잡하고 제조과정에서 고도의 기술력이 필요로 합니다.

동사의 선도 파이프라인인 HD201은 허셉틴 바이오시밀러로서, 허셉틴은 대표적인 암 표적치료제로, 전이성 유방암뿐만 아니라 초기 위방암 및 전이성 위암 치료에도 사용되며, 2019년 기준 6,078백만달러의 매출을 달성하였으며, 전문의약품 매출액 기준으로 9위 의약품입니다(GlobalData).

동사에서 개발 중인 또다른 파이프라인인 HD204의 경우, 아바스틴 바이오시밀러로서 아바스틴은 혈관내피세포 성장인자(Vascular Endothelial Growth Factor, VEGF) 저해 약물로, 전이성 대장암 및 유방암, 비소세포폐암, 난소암, 자궁경부암, 신세포암 및 교모세포종 등 다양한 적응증에 걸쳐 광범위하게 사용되고 있습니다. 

 동사의 계획에 따르면, 주요 파이프라인인 HD201은 2021년 유럽 EMA로부터 판매 승인을 득할 것을 목표하고 있으며, 이 경우 동사는 2021년 하반기부터 유럽지역을 시작으로 본격적인 영업수익 시현을 목표로 하고 있습니다. HD204의 경우, 동사는 2021년 (EMA, FDA) 판매 승인 신청을 통해 2022년 하반기부터 본격적인 영업수익을 시현할 것을 목표하고 있습니다.

<출처: 금융감독원 전자공시시스템, 프레스티지바이오파마 증권신고서>

 시장의 성장성

바이오의약품은 합성의약품에 비하여 부작용이 적어 안정성이 높은 데다 특정 질환에 대한 효과도 높게 나타나기 때문에 수요가 높습니다. 또한, 합성의약품보다 개발·생산과정이 복잡하여 바이오의약품 산업은 원천기술과 특허의 확보가 중요한 기술집약적 고부가가치 산업이라 알려져 있으며, 이를 중심으로 전 세계 각국이 정책적으로 재정 지원과 인재 육성을 강화하고 있습니다.

<출처: 금융감독원 전자공시시스템, 프레스티지바이오파마 증권신고서>

재무상태

 

동사의 유동비율은 587.6%로 업종평균 137.7% 대비 높은 것으로 나타나고 있습니다. 이는 전환사채와 전환상환우선주의 발행으로 현금 및 현금성 자산이 증가하고 전환사채의 보통주 전환 및 미지급금의 감소로 유동부채가 감소하였기 때문인 것으로 파악됩니다. 동사의 부채비율은 제5기(2020년도 6월말) 기준 16.2%로 업종평균 115.4% 대비 낮은 것으로 나타나고 있으며, 차입금의존도의 경우 1.8%로 업종평균 31.8%를  하회하였습니다. 전기 대비 부채비율과 차입금의존도가 낮아진 이유는 전환사채가 보통주로 전환되면서 유동부채가 감소하였기 때문입니다.

<출처: 금융감독원 전자공시시스템, 프레스티지바이오파마 증권신고서>

자금의 사용 목적

당사는 금번 유가증권시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금  346,471백만원(공모희망가액 25,000원 ~ 32,000원 중 최저가액인 25,000원 기준)을 연구개발비 및 임상시험비로 346,471백만원을 사용할 예정이며, 추가 소요자금과 인건비 등 기타 운영 자금은 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성자산(현금 및 단기금융상품 등) 45,976백만원 및 향후 수취가능한 기술료 대금 등을 활용할 계획입니다

<출처: 금융감독원 전자공시시스템, 프레스티지바이오파마 증권신고서>

 

Reference   

자세한 투자 관련 정보는 직접 확인 하시면 더욱 도움이 되실거라 생각 됩니다

38커뮤니케이션: www.38.co.kr/

금융감독원 전자공시시스템:  dart.fss.or.kr/