오로스테크놀로지 공모 청약정보, 공모가, 주관 증권사, 상장일, 청약일, 환불일 , 균등배정, 장외 가격 등 정보

 

업종	특수 목적용 기계 제조업 ,반도체 관련주, SK 이노베이션 관련주

주식회사 오로스테크놀로지(구 주식회사 제이엔씨)는 오로스테크놀로지 반도체 제조 전공정 중 노광공정 장비인 반도체 Wafer의 MI(Overlay Metrology, Inspection) 장비 제조를 주력 사업으로 영위하는 연구개발 중심의 벤처기업입니다.

 

현재 당사가 주력으로 개발하고 있는 Overlay 계측 장비란, 반도체 전공정상 설계된 Pattern을 노광기를 이용하여 Wafer상에 형성하는 노광(Photo Lithography)공정에서 노광 공정의 성능에 영향을 주는 주된 요소 중 하나인 수직정렬도를 제어하기 위한 계측장비입니다. 

 

 

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

1. 청약일정 

수요예측일	2021.02.08  ~   2021.02.09
공모청약일	2021.02.15  ~   2021.02.16
환불일	2021.02.18
상장일	2021.02.25 , 2021.02.24

공모 청약일은 2월 15~16일 입니다. 같은날 씨이랩, 유일에너테크  그리고 다음날 뷰노등과 함께 4개의 주가 청약일이 겹치게 됩니다. 일부 균등 배분 물량을 잘 선정하여 전략적 금액 배분이 필요 할것으로 보입니다.

환불일은 2일뒤는 2월 18일 입니다. 청약일과 환불일 사이가 멀지 않아 대출이자등과 같은 부담은 적을 것으로 보입니다.

상장일은 환불인 이후 1주일뒤 25일입니다. 같은날 오로스테크. 유일 에너테크, 뷰노등이 동시에 상장을 합니다.  

상장일일 변경되었습니다. 2021.02.24 씨이랩과 함깨 상장을 합니다.

2. 공모 정보  

주식수	1,900,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,900,000 주 (100%)
희망공모가액	17,000 ~ 21,000 원	청약경쟁률
확정공모가	21000원	공모금액	32,300 (백만원)
주간사	키움증권	주식수: 475,000 주   /   청약한도: 30,000 주

인수회사	주식수	청약한도	청약 증거금  (21000원 확정)
키움증권	475,000	일반 100% 30,000 주 우대 150% 45000 주	3억1500만원 4억7250만원

확정 공모가액은 희망 공모가액에서 상승 없이 21000원으로 확정 되었습니다.  

 

공모 주관사는 키움증권 1개 주관사에서만 공모를 진행 합니다. 혹시 공모를 하실 분들은 미리미리 만드시면 도움이 되실꺼라 생각 합니다. 

 

최대 청약 한도는 일반 100%의 경우 30000주  증거금은 약 3억 1500만원 정도 입니다.  4개주가 동시 청약이기 때문에

일부 청약은 균등 배정 물량만 넣는 것도 좋은 방법이지 않을까 합니다.  하지만 유일에너 테크는 요즘 핫한 2차 전지 주이기 때문에 많은 청약이 몰릴꺼 같다는 조심스런 추측을 해보겠습니다. 

 

 

* 키움 증권은 청약 우대 조건이 있습니다. 

일반 고객 : 100% 

우대 고객 : 150% (청약신청시작일 직전 1개월 기준 금융상품(펀드/MMF, ELS, 랩, ISA, RP 등) 평잔금액 2천만원 이상

온라인 수수료 면제

오프라인 : 우대 - 3000원, 오프라인 5000원  

 

3.장외 거래 가격

출처) 장외 거래 가격은 실제 거래 내역을 확실이 알기 어렵기 때문에 정확한 가격이 아닐수 있습니다. 그저 참고 자료로만 이용하시면 될것 같습니다.

	장외가격	확정공모가	장외가격 배율
핑거	32250원	16600원	194%
솔루엠	39350원	17000원	146%
레인보우로봇틱스	21000 원	10000원	210%
와이더플래닛	29000 원	16000원	181%
아이퀘스트	22000 원 (추정)	11000 원	200%
피엔에이치테크	30050원 (1.24일기준)	117000원(추정)	177%
오로스테크놀로지	46750 원	21000 원	167%~238%
유일에너테크	30000(1.29일기준)	14,000 원(추정)	223%
* 장외가격은 수요예측일을 기준으로 합니다.

현재 기관 수요예측일 기준 장외 거래 가격은 46750원입니다. 확정공모가 2100 대비 장외 가격 배율을 223%입니다.

확정공모가 상승이 없어서 200% 이상 수치를 유지 했네요.

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4. 주요 제품 매출 

출처: 38커뮤니케이션

제품 중 가장 많은 매출 비중을 차지하고 있는 Overlay 계측 장비는 반도체 공정상 회로패턴이 수없이 적층 되는 과정에서 하부 패턴과 상부 패턴 간의 정렬상태를 정밀하게 계측하는 장비로서, 미세화 공정이 심화됨에 따라 요구 기술력이 급격히 높아져 현재 당사와 미국의 KLA 단 두기업만이 시장(IBO)에 참여하고 있습니다. 

 

 

OL-800n  (4세대)

4세대 Overlay 계측 장비로, 더욱 작은 노드와 정밀한 공정 컨트롤로 고객들의 생산성, Fab운용 및 수율을 극대화합니다. KLA의 장비보다 계측 시간과 정확성 에서 더 향상된 성능을 보유하였습니다

불투명막질에 대한 성능개선 및 최신 Device 제조기술 수요에 부합하도록 개발되었습니다.

[TMU] 0.38nm [MAM]0.25sec

 

OL-700n (3세대)

이전 2세대 장비의 모든 측면에서 성능 향상을 하여 출시된 3세대 장비로, 특히 더 빠른 Motion Control Algorithm 장착을 바탕으로 고객들의 작업량 및 생산성 향상에 도움을 줍니다.

고단차 측정성능에서 경쟁사와 차별화된 성능을 제공합니다.

[TMU] 0.49nm [MAM]0.35sec

 

 

 

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

 

 

5. 상장당일 유통가능 주식 분석 

	유통가능 주식수	유통가능비율	확정공모가	유통 가능 총액 (단위 만원)
핑거	4,42만5,400주	50.67%	16000원	708억0640만원
솔루엠	22,76만1,232주	53.55%	17000원	3869억4094만원
레인보우로보틱스	6,04만0,625주	38.76%	10000원	604억0625만원
와이더플래닛	4,08만4,666주	60.39%	16000원	653억5466만원
프레스트지 바이오	15,95만7,555주	26.53%	32000원	5106억4176만원
아이퀘스트	2,68만2,000주	27.20%	11000원	295억 0200만원
피엔에이치테크	2,12만1,046주	46.97%	17000원(추정)	360억5778만원(주정)
오로스테크놀로지	2,22만9,500주	23.92%	21000원	468만1950만원
1)  유통가능 주식수는 500만주 이하를 붉은색으로 1000만주 이상을 파란색으로 표기 하였습니다 2)  유통가능 비율은 30% 이하를 붉은 색으로 50%이상을 파란색으로 표기 하였습니다. 3)  유통가능 총액은 500억원 이하를 붉은색으로 1000억원 이상을 파란색으로표기 하였습니다.

세부내역

오로스테크놀로지 : ★★★

상장 당일 유통가능 물량만 비교 하였을때는 최근 공모한 아이 퀘스트 정도와 비슷한 정도로 보입니다. 

 

 

6. 기관수요 예측 결과 발표

기관수요예측 결과는 아래 링크를 참고하세요 

medi-asset.tistory.com/135

오로스테크놀로지 기관수요 예측 결과 발표 및 청약 일정, 장외가격, 유통물량

7. 기타 관련 정보 

아래 자료는  금융감독원 전자공시시스템의 증권신고서의 일부 부분을 발췌 요약한것 입니다. 자세한 내용은 직접 원문을 찾아 보시면 더욱 도움이 되실거라 생각 됩니다. 

 

** 투자 위험요소  

 특정 매출처 및 제품에 대한 매출 편중 위험 

 최근 3개 사업년도 및 당분기의 매출 상당 부분을 SK하이닉스에 납품하는 오버레이 계측장비를 통해 시현하고 있습니다. 2017년 매출액에서 SK하이닉스 매출이 차지하는 비중은 89.5% 였으나 2020년 3분기 누적 기준으로 98.7%까지 상승하였으며, 같은 기간 동안 오버레이 장비가 전체 매출에서의 차지하는 비중은 각각 79.7%, 89.4%, 93.7% 그리고 88.1% 입니다.특정 매출처 및 제품 편중 위험이 심화된다면 주요 매출처의 설비투자 계획, 가동률 혹은 정책변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업성과가 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

 

 

** 균등배정 주식 

금번 IPO는 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자에게는 475,000주에서 570,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 237,500주 ~ 285,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

 

(1) 재무적 성장성

동사의 매출은 2018년 OL-800n의 출시와 함께 2017년 대비 매출증가율이 145% 상승하는 모습을 나타내고 있으며, 최근 3개년 영업이익 및 1인당 부가가치가 증가하는 추세를 나타내고 있습니다. 다만, 2020년 3분기 기준 손익 증가율의 감소의 경우 경제현황의 불확실성에 따라 동사의 주요 거래처들의 설비투자 심리 감소로 인하여 발생된 일시적인 효과로 판단됩니다.  증권신고서 제출일 기준 최근 3개년 간의 매출은 기존 매출사업부문에서 발생하고 있는 것이나, 본격적인 동사의 성장성은 현재 진행 중인 기술 개발의 완료 및 매출 시현이 본격화되는 단계에서 이루어질 것으로 예상됩니다. 따라서, 현재 Overlay 시장점유율의 증대 및 Inspection & High-Tech Metrology의 매출 시현화로 인해 재무성장성은 점차 증대될 것으로 판단됩니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

 

 

 

(2) 재무적 안정성

동사는 2018년 매출 증대에 따라 영업활동현금흐름이 플러스로 전환되었으며, 이에 따라 부채비율이 점차 감소하고 있는 추세를 나타내고 있습니다. 또한 2020년 3분기말 기준 212억원의 유동자산을 보유하고 있으며, 유동비율은 387.33%를 나타내고 있어 유동성리스크는 낮은 것으로 판단됩니다. 또한, 동사의 주요 거래처들의 경우 메모리반도체의 시장점유율이 최상위를 점유하고 있는 대기업으로 매출채권에 대한 대손인식에 대한 가능성은 낮으며, 매출채권 회수기일은 점차 감소하는 추세를 나타내고 있습니다. 이에 따라 동사의 재무안정성은 높은 수준을 나타내고 있는 것으로 판단됩니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

 

 

 

(3) 자금의 사용 계획 

 

상장을 통한 공모자금은 연구개발 제품 확대, 설비투자, R&D 투자 및 우수인력 확보 에 체계적인 Roadmap을 가지고 계획, 운용할 예정입니다. 특히 향후 매출 확대를 위해 반도체 Metrology 기술 변화 트렌드에 발맞추어 새로운 아이템(Other Overlay Metrology System, Package Inspection)을 개발하여 Global Metrology 업체와 경쟁할 수 있는 국내 유일의 전공정 Metrology 업체로 거듭나고자 합니다. 다만, 당사의 주력제품이 될 OL-900n 과 차세대 Overlay System에 대한 안정성 및 추가성능 개선, 신규 개발 자금은 현재 당사가 보유한 자금을 통해 조달할 예정입니다.

 

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 오로스테크놀로지 증권신고서 

 

Reference   

자세한 투자 관련 정보는 직접 확인 하시면 더욱 도움이 되실거라 생각 됩니다

38커뮤니케이션: www.38.co.kr/

금융감독원 전자공시시스템:  dart.fss.or.kr/