유일에너테크 공모 청약정보, 공모가, 주관 증권사, 상장일, 청약일, 환불일 , 균등배정, 장외 가격 등 정보

업종	특수 목적용 기계 제조업 (2차 전지 관련주)
본점소재지	경기도 평택시 진위면 진위2산단로 31-10
홈페이지	www.youilet.com

유일 에너 테크는  전기자동차에 장착되는 2차 전지를 생산하는데 필요한 공정 중 조립공정에 관련된 설비를 전문으로 생산하는 기업입니다. 2차 전지의 핵심 공정 중의 하나인 조립공정에서 전극의 절삭(Notching) 및 적층(Stacking) 관련 전문 기술과 제품의 개발 이력을 보유하고 있으며, 해당 분야에 대한 기술의 특허 출원을 수행하고 있어 시장에서의 위치를 넓혀가는데 유리한 위치를 선점하고 있습니다.

 

1. 청약일정 

 

수요예측일	2021.02.04  ~   2021.02.05
공모청약일	2021.02.15  ~   2021.02.16
환불일	2021.02.18
상장일	2021.02.25

유일에너테크 공모 청약일은 2월 15~16일입니다. 이번에 씨이랩 청약 날짜 변경으로 씨이랩, 오로스 테크, 뷰노 등과 함께 총 4개의 주식이 동시 청약을 하게 되었습니다. 

환불일은 2일뒤는 2월18일 입니다. 청약일과 환불일 차이가 많지 않아 크게 부담은 되지 않을 듯 합니다. 같은날 청약했던 씨이랩, 오로스테크, 유일에너테크 이렇게 3개주 모두 같은 날 환불입니다.  

상장일은 환불한뒤 1주일뒤인 2월 25일 입니다.  이날은 오로스테크, 유일 에너테크, 뷰노가 동시에 상장합니다. 

 

2. 공모 정보  

 

총공모주식수	2,415,200 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,718,150 주 (71.14%)  /   구주매출 : 697,050 주 (28.86%)
희망공모가액	11,000 ~ 14,000 원	청약경쟁률
확정공모가	16000원	공모금액	26,567 (백만원)
주간사	신영증권	주식수: 483,040 주   /   청약한도: 24,000 주

인수회사	주식수	청약한도	청약 증거금  (16000원 확정)
신영증권	483,040 주	일반 100%  24,000 주 일반 200%  48000 주 우대 200%  48000 주	1억9200만원 3억8400만원 3억8400만원

현재 아직 확정 공모가는 미정 입니다. 최근 확정공모가 결정이 희망공모가 최상단이거나 혹은 그 이상인 경우들이 많아 적어도 14000원 또는 그 이상의 가격으로 확정공모가가 결정될 것으로 보입니다.

확정공모가격 16000원으로 확정되었습니다.

 

공모 주관사는 신영증권 1개 주관사에서만 공모를 진행 합니다. 혹시 공모를 하실 분들은 미리미리 만드시면 도움이 되실꺼라 생각 합니다. 

 

최대 청약 한도는 일반 100%의 경우 24000주  증거금은 약 1억 6000만원 정도 입니다.  4개주가 동시 청약이기 때문에

일부 청약은 균등 배정 물량만 넣는 것도 좋은 방법이지 않을까 합니다.  하지만 유일에너 테크는 요즘 핫한 2차 전지 주이기 때문에 많은 청약이 몰릴꺼 같다는 조심스런 추측을 해보겠습니다. 

 

신영증권은 청약 배정 방법 및 청약 한도가 복잡 합니다. 아래 우대 기준 및 수수료 관련 적어 놓았으니 참고 해주시면 감사 하겠습니다. 대부분은 일반 100% 로 생각 하시면 될 듯하나 혹시 신영증권을 주 거래 증권사로 하시는 분이시면 증권사에 고객 등급을 문의하시어 청약을 진행하시면 될 것 같습니다.

 

 

 

신영증권 청약 우대 기준 및 수수료 있습니다

구분	공모 비율
우대고객	우대 200%
일반고객	일반 200%
	일반 100%
배정방식:  우대 고객에게 일반 청약자의 배정물량의 30%를 우선 배정(안분배정) 하고 다시 우대 고객과 합쳐 동 배정 물량의 70%를 안분 배정함 (배정비율은 종목에 따라 변동가능)
수수료- 인터넷 청약시: 2,000원  영업점 내점시: 5,000원

신영증권은 배정방식이 특이 합니다. 우대 고객에 일단 배정하고 다시 우대 고객과 합쳐서 배정을 합니다.  참고하시면 되겠습니다. 

3. 장외 거래 가격 동향

출처) 장외 거래 가격은 실제 거래 내역을 확실이 알기 어렵기 때문에 정확한 가격이 아닐수 있습니다. 그저 참고 자료로만 이용하시면 될것 같습니다. 

	장외가격	확정공모가	장외가격 배율
핑거	32250원	16600원	194%
솔루엠	39350원	17000원	146%
레인보우로봇틱스	21000 원	10000원	210%
와이더플래닛	29000 원	16000원	181%
아이퀘스트	22000 원 (추정)	11000 원	200%
피엔에이치테크	30050원 (1.24일기준)	117000원(추정)	177%
오로스테크놀로지	35000~50000(1.29일기준)	21,000 원(추정)	167%~238%
유일에너테크	30000(1.29일기준)	14,000 원(추정)	214%
* 장외가격은 수요예측일을 기준으로 합니다.

현재 기준으로 장외 거래 가격은 희망 공모가의 상단인 14000원 과비교 하였을대 200% 이상의 가격으로 거래 되고 있습니다. 최근 공모한 주식들과 비교 하였을때는 장외 거래 가격 높게 유지 되고 있는 것으로 보입니다. 

 

 

4. 주요 제품 매출 

출처: 38커뮤니케이션

(가) Notching기

 당사의 주요 매출 품목 중 하나인 Notching 기는 전극의 양극과 음극 전극의 탭을 성형하고 sheet 형태로 컷팅하여 매 검사를 통해 양품 전극을 매거진에 적재하는 설비입니다. 

Notching공정은 전극 공정에서 만들어진 Reel 형태의 양극, 음극을 양극용 Notching기와 음극용 Notching기에 투입 후, Reel 전극을 풀어주어 전극의 탭을 지정된 콘셉트의 형상대로 성형하고, 지정된 사이즈로 측면을 컷팅하여 하나의 sheet로 제조하는 공정입니다. 

(나) Stacking기

Stacking 기는 Notching기에서 각각 양극과 음극으로 분리되어 적층 된 sheet 타입의 전극을 적층 하는 설비로, 양극과 음극 전극 사이에 분리막(Separator)을 통해 구분 짓고, 안정적인 품질을 위한 align과 스테킹을 진행한 후 하나의 Jelly Roll 형태로 생산하는 전문 설비입니다.

(다) Tab welding기 

Tab welding 기는 Stacking기에서 공급되는 Jelly roll의 탭 부분을 공정에 따라 불량품을 선별 배출하고 양품을 X-ray 설비로 이송 배출하는 기기입니다. 

(라) Module & Packline 

Module & Packline은 전극, 조립, 화성 공정을 통해 만들어진 각각의 배터리 셀을 전기 자동차의 사양에 맞게 조합하여 생산하는 설비입니다. 

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 유일 에너테크 증권신고서 

5. 상장 당일 유통가능 주식 분석 

	유통가능 주식수	유통가능비율	확정공모가	유통 가능 총액
선진 뷰티사이언스	1,98만 5,380주	32.46%	11500원	228억 3187만 원
모비릭스	3,52만 5,500주	36%	14000원	493억 5700만 원
씨앤투스 성진	5,98만 7,336주	58.63%	32000원	1915억 9475만 원
유일 에너테크	3,36만 1,496주	31.71%	16000원	537억 8394만 원
1)  유통가능 주식수는 500만주 이하를 붉은색으로 1000만주 이상을 파란색으로 표기 하였습니다 2)  유통가능 비율은 30% 이하를 붉은 색으로 50%이상을 파란색으로 표기 하였습니다. 3)  유통가능 총액은 500억원 이하를 붉은색으로 1000억원 이상을 파란색으로표기 하였습니다.

최근 공모한 주식과 유통가능 물량을 비교 해 보았습니다. 

참고로 선진 뷰티사이언스와 모비릭스는 이번 공모에서 "따상" 을 기록한 주식이며 씨앤투스 성진은 반대로 "공모가 이하" 결과를 기록한 주식입니다. 

 

전체적인 양상으로 보아서는 유통가능 주식수, 유통비율, 유통가능 총액 모두에서 모비릭스와 흡사한 양상이 관찰 됩니다. 개인적 생각으로는 유통가능 물량만 고려 했을때 그렇게 나쁜 성적을 기록하지는 않을 것으로 추정 됩니다. 

 

 

6. 기관수요 예측 결과 발표

수요예측 결과는 아래 링크를 참조해주세요 

medi-asset.tistory.com/133

유일 에너테크 기관수요 예측 결과 발표 및 청약 일정, 장외가격, 유통물량

 

7. 기타 관련 정보 

아래 자료는  금융감독원 전자공시시스템의 증권신고서의 일부 부분을 발췌 요약한 것입니다. 자세한 내용은 직접 원문을 찾아보시면 더욱 도움이 되실 거라 생각됩니다. 

 

**  매출처 편중에 따른 위험

당사는 2차 전지 조립공정 설비 전문 제조업체로서, 조립공정 중 Notching기, Stacking기 등 제작에 특화된 업체입니다. 당사의 주요 거래처는 SK이노베이션으로 2017년 ~ 2020년 3분기의 SK이노베이션 향 매출 비중은 47.4% ~ 99.9% 수준으로 높은 의존도를 보이고 있습니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 유일 에너테크 증권신고서 

 

** 균등배정 

금번 IPO는 우리 사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자에게는 483,040주에서 603,800주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정 물량은 241,520주 ~ 301,900주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄 청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.   일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 유일 에너테크 증권신고서 

 

 

** 재무상황

동사는 2017년 이후 2020년 3분기까지 지속적인 매출 성장을 시현해 왔으며, 2019년 및 2020년 3분기 매출 성장률은 각각 169.5%, 27.9% 수준으로 2018년 이후 매출이 본격적으로 성장하고 있습니다. 동사의 주요 고객사인 SK이노베이션은 시장 선점을 위해 해외 생산기지를 확대하는 등 2019년부터 2차 전지 생산능력을 급격히 확충하고 있으며, 2019년 말 기준 19.7 GWh의 생산능력을 2023년까지 71 GWh 수준으로 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 동사의 매출도 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 유일 에너테크 증권신고서 

 

2018년 말 기준 누적 결손금 규모는 (-) 1,550백만 원으로 완전 자본잠식 상태를 기록하였습니다. 2019년부턴 그동안 축적되어온 경험과 기술력을 바탕으로 사업이 안정화되었으며, 2019년 중 당기순이익 8,187백만 원을 달성하여 자본잠식 상태에서 탈피하였습니다.

 

2019년 말 부채비율은 481.7%로 높은 수준을 보이고 있으나, 이는 매출이 증가함에 따라 재고자산 및 매입채무, 계약 부채가 증가하는 사업구조 때문입니다. 동사는 거래처에 장비가 설치(Set-up) 되는 시점에 매출을 인식하며, 수주 시점부터 매출 인식까지 약 4~12개월가량 소요됩니다.

 

최근 3 사업연도말 기준 동사는 재고자산을 97억 원 ~ 314억 원 수준으로 보유하고 있으며, 재고자산 회전율은 2017년을 제외하곤 1.3 ~ 2.5로 낮은 수준을 보이고 있습니다. 다만, 사업구조와 회계처리 특성을 고려하였을 경우 특이사항은 없는 것으로 판단됩니다.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 유일 에너테크 증권신고서 

 

** 공모자금 사용 목적 

 

공모금 사용의 대부분은 시설투자에 , 일부는 제품개발에 투자할 계획이네요.

출처: 금융 감독원 전자공시시스템, 유일에너테크 증권신고서