씨이랩 공모 청약정보, 균등배정, 유통물량, 장외 가격 등 정보

업종	소프트웨어 개발 및 공급업 (인공지능/빅데이터 관련주, NVIDIA 관련주)
본점소재지	서울특별시 강남구 언주로 617, 3층(논현동)
홈페이지	www.xiilab.com

2010년 7월 설립된 씨이랩은 빅데이터와 인공지능을 활용한 서비스 및 솔루션을 개발하는 기업입니다. 2013년 코넥스에 상장했고, 자체 개발 솔루션을 통해 데이터 산업 생태계 발전에 앞장서고 있습니다.딥러닝 프로젝트 운영관리 및 GPU자원 관리 솔루션은 인공지능 시장에서국내 업계 선두를 유지하고 있습니다.

또한, 인공지능을 통해 방대한 영상 데이터를 실시간으로 처리하는 실시간 영상인식 빅데이터 분석 플랫폼을 개발하여 비전(VISION) AI 시장을 이끌고 있습니다.

(출처: 씨이랩 홈페이지)

 

1. 청약일정 

수요예측일	2021.02.08  ~   2021.02.09
공모청약일	2021.02.15  ~   2021.02.16
환불일	2021.02.18
상장일	2021.02.24

씨이랩 공모 청약일은 2월 15~16일입니다. 이번에 15~16일에는 씨이랩, 오로스테크. 유일에너지테크. 그리고 뷰노까지 총 4개의 주식이 동시 청약을 하게 되었습니다.  

 

환불일은 2일뒤는 2월18일 입니다. 청약일과 환불일 차이가 많지 않아 크게 부담은 되지 않을 듯 합니다. 같은날 청약했던 씨이랩, 오로스테크, 유일에너테크 이렇게 3개주 모두 같은 날 환불입니다. 

 

상장일은 21.02.24  (IBK 투자 증권 공지사항 기준) 

 

2. 공모 정보  

총공모주식수	650,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 650,000 주 (100%)
희망공모가액	23,000 ~ 31,000 원	청약경쟁률
확정공모가	35000원	공모금액	16,900 (백만원)
주간사	아이비케이투자증권	주식수: 130,000 주   /   청약한도: 6,500 주

인수회사	주식수	청약한도	청약 증거금  (35000원 확정 )
아이비케이투자증권	130,000 주	일반 100% : 6,500 주 우대 200% : 13000주	1억 1375 만원 2억 2750 만원

확정 공모가는 35000원으로 결정되었습니다.

 

공모 주관사는아이비케이 투자증권 1개주관사에서만 공모를 진행합니다. 혹시 공모를 하실 분들은 미리미리 만드시면 도움이 되실꺼라 생각 합니다. 

 

**최근 공모 희망가액이  26,000원 ~ 35,000원 에서 23,000원 ~ 31,000원으로 변경이 있었습니다. 했습니다. (12.21일 증권 공시 내용 참조) 

 

IBK 투자 증권 우대 조건 및 수수료 있습니다. 

일반 : 100%, 우대:200% 

온라인 수수료 : 무료 

오프라인 ,콜센터 : 우대 3000원, 일반 5000원

 

3. 장외 거래 가격 동향

출처) 장외 거래 가격은 실제 거래 내역을 확실이 알기 어렵기 때문에 정확한 가격이 아닐수 있습니다. 그저 참고 자료로만 이용하시면 될것 같습니다. 

	장외가격	확정공모가	장외가격 배율
핑거	32250원	16600원	194%
솔루엠	39350원	17000원	146%
레인보우로봇틱스	21000 원	10000원	210%
와이더플래닛	29000 원	16000원	181%
아이퀘스트	22000 원 (추정)	11000 원	200%
피엔에이치테크	30050원 (1.24일기준)	117000원(추정)	177%
오로스테크놀로지	35000~50000(1.29일기준)	21,000 원(추정)	167%~238%
유일에너테크	30000(1.29일기준)	14,000 원(추정)	214%
씨이랩	65200 (1.29일기준)	31000 원(추정)	210%
* 장외가격은 수요예측일을 기준으로 합니다.

현재 기준으로 장외 거래 가격은 희망 공모가의 상단인 31000원 과비교 하였을대 210% 이상의 가격으로 거래 되고 있습니다. 최근 공모한 주식들과 비교 하였을때는 장외 거래 가격 높게 유지 되고 있는 것으로 보입니다. 

4. 주요 제품 매출 

출처: 38커뮤니케이션

1) 어플라이언스
어플라이언스 제품은 글로벌 GPU 시장의 94%를 점유하고 있는 NVIDIA와 그 외 HP, DELL 등의 GPU 제품에 동사의 솔루션인 우유니(Uyuni)가 함께 탑재되어 판매되는 경우입니다. 동사는 GPU자원의 효율적인 관리 및 배분을 가능하게 하는 우유니(Uyuni) 솔루션을 2018년 (美)NVIDIA GTC에 참가하여 신기술을 발표하는 등 세계 1위 인공지능 인프라 업체인 NVIDIA사의 국내 최초 GPU S/W파트너로 선정되었습니다. 

 

2) 솔루션 매출

동사 솔루션 제품인 우유니(Uyuni), 엑스레이블러(x-Labeller), 엑스댐스(x-DAMs), 엑스아이바(X-AIVA)를 라이선스 기준으로 제품이 판매되면 제품별 가격을 고객에게 청구하는 방식으로 진행됩니다. 솔루션 제품 판매에는 커스터마이징이 포함되지 않습니다.

 

3) AI기술용역

동사의 AI기술용역의 경우 SI 성격의 빅데이터 및 AI 분석을 위한 인프라의 구축과 더불어 동사의 솔루션 제품(X-DAMs, Uyuni, X-Labeller 및 X-AIVA)을 접목하여 제공하여 고객의 니즈에 충족하는 서비스를 제공합니다. 동사는 2010년 설립 초기부터 빅데이터, AI 관련 기술용역을 제공해왔고 AI기술용역의 제공 내역 요약은 아래와 같습니다.

 

4) 데이터유통
동사의 데이터유통 사업은 동사의 데이터 파트너사로부터 원천데이터를 구매하여 인공지능에 필요한 학습데이터로 가공 후 최종소비자에게 납품하는 사업입니다

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  씨이랩 증권신고서 )

 

 

5. 상장 당일 유통가능 주식 분석 

	유통가능 주식수	유통가능비율	확정공모가	유통 가능 총액
선진 뷰티사이언스	1,98만 5,380주	32.46%	11500원	228억 3187만 원
모비릭스	3,52만 5,500주	36%	14000원	493억 5700만 원
씨앤투스 성진	5,98만 7,336주	58.63%	32000원	1915억 9475만 원
씨이랩	1,26만 9,206주	42.93%	35000원	444억 2221 만원
1)  유통가능 주식수는 500만주 이하를 붉은색으로 1000만주 이상을 파란색으로 표기 하였습니다 2)  유통가능 비율은 30% 이하를 붉은 색으로 50%이상을 파란색으로 표기 하였습니다.

기타주주	619,206 주	20.94 %
공모시 기관투자자	520,000 주	17.59 %
공모시 일반투자자	130,000 주	4.40 %
유통가능 주식합계	1,269,206 주	42.93 %

 

최근 공모한 주식과 유통가능 물량을 비교 해 보았습니다.

참고로 선진 뷰티사이언스와 모비릭스는 이번 공모에서 "따상" 을 기록한 주식이며 씨앤투스 성진은 반대로 "공모가 이하" 결과를 기록한 주식입니다. 

 

상장 주식수가 적은 편입니다.  선진 뷰티 사이언스와 거의 비슷한 정도 수준으로 보입니다.  확정공모가(추정)가  높은 편이어서 전체 유통가능 총액이 많은 편이지만  그래도 절대 액수로는 많은 편은 아닌거 같습니다. 

 전체 다만 전체 주식중에 유통가능 주식수가 많은 편입니다. 이번 유통 가능 물량 42.93% 중  기존 주주  물량이 20.94% 정도 입니다. 기존 주주는 공모가보다 훨씬 적은 가격으로 매수 했을 것으로 이번 씨앤투스 성진 처럼 초반에 물량을 쏟아 낸다면 의뢰로 상장이 성적이 나쁠수도 있습니다. 

 

6. 기관수요 예측 결과 발표

기관수요 예측 결과는 아래 링크를 참고해주세요 

medi-asset.tistory.com/134?category=948244

씨이랩 기관수요 예측 결과 발표 및 청약 일정, 장외가격, 유통물량

 

7. 기타 관련 정보 

아래 자료는  금융감독원 전자공시시스템의 증권신고서의 일부 부분을 발췌 요약한 것입니다. 자세한 내용은 직접 원문을 찾아보시면 더욱 도움이 되실 거라 생각됩니다. 

 

**균등 배정방식 

금번 ㈜씨이랩의 공모에 적용하는 균등방식은 일괄청약방식으로, 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지않고 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식입니다. 인수인은 일반청약자 배정수량의 50%이상(65,000주 이상)은 균등방식 배정으로, 이 외는 비례방식 배정으로 구분하여 배정을 진행할 예정입니다. 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  씨이랩 증권신고서 )

 

**기술성장기업 특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(기술 특례상장)입니다. 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사는 최근 사업연도 당기순이익을 시현하였으며, NVIDIA 파트너 등급 승격에 따른 마진율 개선 및 솔루션매출과 AI개발 및 서비스 사업확장에 따라 영업수익 및 이익이 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 다만, 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 기술 개발 실패 등의 요인으로 인해 당사의 수익성 및 성장성은 악화될 수 있습니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  씨이랩 증권신고서 )

 

동사의 매출은 2019년까지 지속적으로 상승하고 있고 영업이익은 적자와 흑자를 반복하고 있으나, 추세적으로 상승 추세를 보이고 있습니다. 2020년 3분기 기준으로 연환산한 매출액과 영업이익은 전년 대비 감소추세를 보이고 있으나, 4분기에 매출이 집중되어 발생하는 사업특성상 2020년 예상매출액 및 예상영업이익을 기준으로는 전년대비 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 2018년 매출액이 전년대비 123.65% 상승했음에도 불구하고 영업이익 적자가 발생한 이유는 어플라이언스 제품 매출이 새롭게 발생함에 따라 초기 시장진입을 위한 추가 원가 발생, 신규 장기 기술용역 제공을 위한 사업 초기단계에서 발생한 비경상적 추가 원가가 발생함에 기인합니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  씨이랩 증권신고서 )

 

동사는 '20년 3분기 별도 재무제표 기준, 부채비율 238.67%등 재무안정성에서 업종 평균(한국은행 발간 2019년 'J582, 소프트웨어 개발 및 공급업'을 적용)부채비율 69.37% 대비 열악한 재무안정성을 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 최근 3개년 부채비율은 2017년 106.27%, 2018년 230.12%, 2019년 307.39%, 2020년 3분기 238.67%로 동업계 평균 대비 악화된 재무비율을 보이고 있습니다. 
부채비율이 상승하고 유동비율이 악화된 주원인은 2018년 동사가 NVIDIA의 파트너로 어플라이언스 제품 판매를 위한 GPU매입에 따른 매입채무 증가에 따른 것으로, 경상적인 영업활동을 제외한 단기차입금의 경우 지속적으로 상환되고 있습니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  씨이랩 증권신고서 )

 

**자금의 세부 사용계획

 

당사로 유입되는 공모자금은 1. 연구개발, 2. 운영자금, 3. 시설자금의 용도로 사용될 예정입니다.

 

1) 세부적으로 신규사업으로 준비중인 AI 영상분석 서비스(x-AIVA)의 성공적 상용화를 위해 연구개발과 이에 따른 GPU 설비 투자를 진행할 예정입니다. 이에 공모자금 중 일부를 연구개발비로 사용하여 신사업과 제품 고도화, 선행기술 개발과 이를 실행하는 연구인력에 대한 확보 및 인건비로 사용할 예정입니다. 

 

2)매출형태의 다변화에 따라 이에 대응되는 조직의 확장 및 클라우드 운영 비용, 데이터 유통을 위한 데이터의 확충 비용, 이외 마케팅비 등에 자금을 집행할 예정입니다.

 

3)데이터센터 확장 투자 및 개발플랫폼의 투자에 공모자금을 사용할 예정입니다.

 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  씨이랩 증권신고서 )