뷰노 공모 청약정보, 균등배정, 유통물량, 장외 가격 등 정보

업종	자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 (의료, 인공지능 솔루션)
본점소재지	서울특별시 서초구 강남대로 507, 6층(반포동, 신태양빌딩)
홈페이지	www.vuno.co

의료 분야에 딥러닝 기술을 적용해 의료 영상 데이터부터 생체신호까지 광범위한의료 데이터를 분석하고 진단과 치료, 예후 예측을 아우르는 전 의료 분야에서의 혁신을 이끄는 의료 인공지능 솔루션 개발 기업으로 2014년 12월에 삼성전자 종합기술원에서 인공지능 솔루션을 연구 개발하던 엔지니어 3인에 의해 설립되었습니다. 설립 이후, 뇌의 신경망을 모사한 인공신경망(Artificial Neural Network)을 활용하는 딥러닝(Deep Learning) 기술을 기반으로 의료 인공지능 솔루션 개발 및 사업화에 매진하고 있습니다. 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )

1. 청약일정 

수요예측일	2021.02.08  ~   2021.02.09
공모청약일	2021.02.16  ~   2021.02.17
환불일	2021.02.19
상장일	2021.02.25   2021.02.26

공모 청약일은 2월 16~17일입니다. 이번에 15~16일에는 씨이랩, 오로스테크. 유일 에너지테크. 그리고 뷰노까지 총 4개의 주식이 동시 청약을 하게 되었습니다.  

 

환불일은 2일 뒤는 2월19일 입니다. 청약일과 환불일 차이가 많지 않아 크게 부담은 되지 않을 듯합니다. 

 

상장일은 2월 25일 입니다. 동시청약이었던 오로스테크, 유일 에너지테크, 뷰노 까지 3개의 주식이 동시 청약하게 되었습니다.  (참고로 씨이랩도 2월 25일 상장 가능성 있습니다.)

상장이 변경이 있었습니다. 2021.02.26 일 입니다. 참고 하시길 바라겠습니다. 

 

총공모주식수	1,800,000 주	액면가	100 원
상장공모	신주모집 : 1,800,000 주 (100%)
희망공모가액	15,000 ~ 19,500 원	청약경쟁률
확정공모가	21000원	공모금액	27,000 (백만원)
주간사	미래에셋대우,삼성증권	주식수: 360,000 주   /   청약한도: 9,000 주

 

인수회사	주식수	청약한도	최대 청약 증거금 (21000 확정)
미래에셋대우	180,000 주	일반 100% 9,000 주 우대 200% 18000 주	9450만원 1억8900 만원
삼성증권	180,000 주	온라인 50% 4500 주 일반 100%  9,000 주 우대 200% 18000주	4725 만원 9450 만원 1억8900 만원

 

현재 아직 확정 공모가는 미정 입니다. 최근 확정공모가 결정이 희망공모가 최상단이거나 혹은 그 이상인 경우들이 많아 적어도 19500원 또는 그 이상의 가격으로 확정공모가가 결정될 것으로 보입니다.

 

확정 공모가 21000원 입니다. 

 

공모 주관사는 미래에셋대우, 삼성증권 2개 주관사에서 공모를 진행합니다. 혹시 공모를 하실 분들은 미리미리 만드시면 도움이 되실 거라 생각합니다. 

 

** 미래에셋 우대 청약 요건 있습니다. 

1. 온라인 매체 청약 : 최대 청약 한도  200% , 청약 수수료 면제

2. 일반 : 영업점 청약(창구.유선) 100%,  청약수수료 5000원 

 

 

** 삼성증권 공모주 청약 우대 조건  있습니다. 

 1. 온라인 전용  50% : 공모주 청약 전날까지 계좌 개설   

 2. 일반 100% : 공모주 청약 전월 기준 3개월간 평잔이 2000만 원 이상 

 3. 우대 200% : 급여이체, 자산평잔 1억 이상, 퇴직 연금가입 등등 

자세한 내용은 아래를 참고 하세요

삼성증권 공모주 청약 우대 조건

 

 

3. 장외 거래 가격 동향

출처) 장외 거래 가격은 실제 거래 내역을 확실이 알기 어렵기 때문에 정확한 가격이 아닐 수 있습니다. 그저 참고 자료로만 이용하시면 될 것 같습니다. 

	장외가격	확정공모가	장외가격 배율
핑거	32250원	16600원	194%
솔루엠	39350원	17000원	146%
레인보우로봇틱스	21000 원	10000원	210%
와이더플래닛	29000 원	16000원	181%
아이퀘스트	22000 원 (추정)	11000 원	200%
피엔에이치테크	30050원 (1.24일기준)	117000원(추정)	177%
오로스테크놀로지	35000~50000(1.29일기준)	21,000 원(추정)	167%~238%
유일에너테크	30000(1.29일기준)	14,000 원(추정)	214%
씨이랩	65200 (1.29일기준)	31000 원(추정)	210%
뷰노	37250원	21000원	177%
* 장외가격은 수요예측일을 기준으로 합니다.

현재 장외 가격은  대략적은 4000 ~41000 정도 가격에서 거래되고 있습니다. 확정공모가가 상승 없이 최댓값이 19500에서 결정된다고 하면 대략 장외 가격 비율은 205% 정도에서 결정될 것으로 보입니다. 

 

최종적으로 수요예측이 나오면 수요 예측일 기준으로 변경하도록 하겠습니다.  

수요 예측일 기준 장외가격은 37250원 입니다. 장외가격 배율은 약 177% 정도 입니다. 

 

4. 주요 제품 매출 

출처: 38 커뮤니케이션

 

[당사 국내 인허가 제품 현황]

제품명	등급	소개	제조 허가일
VUNO Med - Bone Age	2	인공지능 기반 골연령 분석 솔루션	2018-05-16
VUNO Med - Chest X-ray	2	인공지능 기반 흉부 X-ray 영상 검출 진단 보조 솔루션	2019-08-20
VUNO Med - LungCT AI	2	인공지능 기반 CT 영상 폐결절 검출 보조 솔루션	2020-04-21
VUNO Med - DeepBrain	2	인공지능 기반 뇌 MR 영상 분석 솔루션	2019-06-24
VUNO Med - DeepBrain AD	3	인공지능 기반 치매진단 보조 솔루션	2020-12-29
VUNO Med - Fundus AI	3	인공지능 기반 안저 영상 진단 보조 솔루션	2020-04-01
PROMISE-I	2	인공지능 기반 전립선 MR 영상 분석 솔루션	2020-12-23

 

(가) VUNO Med-BoneAge

소아의 골연령을 진단하기 위하여, 대상 소아의 왼손 X-ray 사진을 토대로 관련 G. P. 방식의 기준과 가장 유사한 연령의 X-Ray 사진을 추천하여 골연령을 진단함으로써 지원하고 있습니다.

 

(나) VUNO Med-Chest X-Ray

VUNO Med-Chest X-ray는 5가지 대표적인 흉부 소견/질환의 위치 및 심각도를 판독자에게 알려줌으로써 오진율 및 판독시간을 현저히 줄일 수 있습니다.

 

(다) VUNO Med-LungCT AI

 폐결절들을 효과적으로 탐지, 정량화하고, 악성도 예측에 필요한 특징들을 감지하여 Lung-RADS 카테고리를 자동으로 산정하여 폐결절의 효율적인 관리를 보조합니다.

 

(라) VUNO Med-DeepBrain

뇌 MR 영상을 통하여 단시간 내 알츠하이머성 치매와 연관된 주요 뇌 영역들을 분석하고, 정량적 분석 결과를 분석 리포트 형태로 제공함으로써 의료진의 치매 진단을 도울 수 있는 제품입니다.

 

(마) VUNO Med-Fundus AI

안구의 상이 맺히는 망막을 Funduscopy로 촬영한 영상으로부터 병변을 수초 내 탐지하고 분류 및 Localization 하여 진단 가능한 정보를 제공하여 안과 질환 진단에 도움을 주고 있습니다.

 

(바) VUNO Med-PathGC AI

 위암 조직검사(조직 병리) 국내 위탁 검사로 가장 시장점유율이 높은 녹십자그룹과 공동연구를 통하여 개발된 인공지능 위암 병리 진단 보조 소프트웨어입니다.

 

(사) VUNO Med-DeepCARS

 인공지능 기반 심정지 예측 소프트웨어로서, 일반병동 입원 환자의 전자 의무기록 등에서 수집한 맥박, 호흡, 혈압, 체온 등 환자의 생체신호(biosignal)를 분석해 향후 24시간 내 발생할 심정지 발생 위험에 대한 예측 정보를 제공합니다.

 

(아) VUNO Med-DeepASR

인공지능 음성인식 엔진을 이용하여 의료진의 음성(말)을 실시간으로 인식하고 판독 문의 형태로 변환해 주어 신속한 판독문 작성이 가능하도록 함으로써 이러한 기존 방식의 문제점

을 해결할 수 있습니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )

 

5. 상장 당일 유통가능 주식 분석 

	유통가능 주식수	유통가능 비율	확정공모가	유통 가능 총액
선진 뷰티사이언스	1,98만 5,380주	32.46%	11500원	228억 3187만 원
모비릭스	3,52만 5,500주	36%	14000원	493억 5700만 원
씨앤투스 성진	5,98만 7,336주	58.63%	32000원	1915억 9475만 원
뷰노	4,12만 7,511 주	38.11 %	21000원	866억 7773만 원
1)  유통가능 주식수는 500만주 이하를 붉은색으로 1000만주 이상을 파란색으로 표기 하였습니다 2)  유통가능 비율은 30% 이하를 붉은 색으로 50%이상을 파란색으로 표기 하였습니다. 3)  유통가능 총액은 500억원 이하를 붉은색으로 1000억원 이상을 파란색으로표기 하였습니다

 

주주분류	유통가능 주식수	지분비율
[벤처금융 및 일반법인]	1,329,338 주	12.27 %
[기타주주]	958,128 주	8.85 %
공모시 기관투자자	1,185,045 주	10.94 %
공모시 일반투자자	360,000 주	3.32 %
기존주주	295,000 주	2.72 %
유통가능 주식합계	4,127,511 주	38.11 %

최근 공모한 주식과 유통가능 물량을 비교해 보았습니다.

참고로 선진 뷰티사이언스와 모비릭스는 이번 공모에서 "따상"을 기록한 주식이며 씨앤투스 성진은 반대로 "공모가 이하" 결과를 기록한 주식입니다. 

 

상장 주식수는 500만 주 이하로  적은 편입니다.  모비릭스와 씨앤투스 성진과  거의 비슷한 정도 수준으로 보입니다. 유통가능 금액은 중간 정도로 보입니다. 

 

 전체 주식 중에 유통가능 주식수는 중간 정도로 보입니다. 다만 공모 주주비율은 약 14%이고 기존 주주들의 비율이 약 24% 정도로  많아 보입니다. 기존 주주들은 공모 주주들보다 평균 매입가가 낮기 때문에 청약 당일 수익실현 물량이 나오게 되면 예상외의 급락이 나올 가능성도 있습니다. 

 

6. 기관수요 예측 결과 발표

기관수요 예측 결과는 따로 정리 하였습니다 

아래 링크를 참고해주세요 

medi-asset.tistory.com/142?category=948244

뷰노 기관수요 예측 결과 발표 및 청약 일정, 장외가격, 유통물량

 

7. 기타 관련 정보 

아래 자료는  금융감독원 전자공시시스템의 증권신고서의 일부 부분을 발췌 요약한 것입니다. 자세한 내용은 직접 원문을 찾아보시면 더욱 도움이 되실 거라 생각됩니다. 

 

** 균등배정

 금번 IPO는 우리 사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자에게는 360,000주에서 450,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 배정 예정 물량은 180,000주 ~ 225,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄 청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )

 

**기술성장 특례 적용 기업 위험
당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문 평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다. 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )

 

** 재무 지표

 동사는 인허가를 마친 제품들이 판매 개시가 됨에 따라 동사의 제품의 판매가 본격화한 2018년 매출액은 82,354천 원에서 2019년 162,098천 원으로 성장할 수 있었으며, 앞으로 추가적인 인허가를 마친 제품이 출시가 되는 경우 제품 확대에 따른 매출이 증가될 것으로 보입니다. 또한, 2019년까지는 자체 직접 영업조직만 구축되어 있었으나, 2020년 상반기 중 동사는 마케팅 조직과 대리점 등 외부 유통 전문 조직을 구축하였으며, 하반기부터는 전문적인 판매전략과 확대된 영업채널을 기반으로 매출액은 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )

 

당사의 부채비율의 경우, 2018년 및 2019년 기준 업종 평균 대비 우수한 수준을 유지하였습니다. 다만 2019년에는 K-IFRS 도입으로 전환상 환우 선주의 부채 계정 인식으로 2018년 대비 부채비율이 대폭 증가한 것으로 나타났으며, 2020년 기중에 운영자금 4,200백만 원 차입 및 반기 손익 4,286백만 원 적자로 인한 결손금 누적으로 인해 3분기 말 기준 자본잠식 상태를 나타내고 있으나, 이는 금번 공모 시 신주모집 자금이 유입되고 2020년 하반기부터 매출이 본격화될 경우 해소될 것으로 예상됩니다.

유동비율은 2018년에 11,698백만 원 투자유치에 따른 현금성 자산이 증가한 반면에 2019년에는 추가적인 투자유치 없이 당기순손실 5,179백만원 발생 및 유형자산 취득으로 현금성자산이 6,662백만 원 감소하며 유동비율이 급격히 감소하였으나, 이는 업종 평균 196.75%보다 상회하는 수치입니다. 한편, 2020년 기중 신규 운영자금 4,200백만 원 차입으로 인해 3분기 유동비율이 86.78%로 훼손되며 업종 평균 대비 다소 열 위 한 유동비율을 나타내고 있으나, 현재 당사가 보유하고 있는 현금 및 현금성 자산 및 금번 공모 시 신주모집으로 인해 유입될 자금 등을 고려할 경우 단기적인 유동성 위기의 발생 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )

 

** 공모자금 사용 목적

 

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금(상장주선인의 의무 인수분 취득에 따른 유입금액 포함) 중 발행 제비용을 제외한 26,654백만 원(공모 희망가액 15,000 ~ 19,500원 중 최저가액 기준)을 시설자금(2,155백만 원), 운영자금(13,162백만 원), 연구개발자금(4,964백만 원), 해외진출(6,373백만 원)에 사용할 예정이며, 이외 추가로 소요되는 자금에 대해서는 증권신고서 제출일 현재 보유하고 있는 현금성 자산(현금 및 단기금융상품 등) 9,637백만 원을 활용할 계획입니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  뷰노 증권신고서 )