라이프시맨틱스 공모 청약정보, 균등배정, 유통물량, 장외 가격 등 정보

업종	소프트웨어 개발 및 공급업
본점소재지	서울특별시 강남구 언주로 533
홈페이지	lifesemantics.kr

 의학용어체계를 중심으로 개인건강기록의 상호운용성 보장에 특화된 국내 최초의 개인건강기록 기반 상용 디지털헬스 기술플랫폼인  '라이프레코드’를 개발하였습니다.

이후 적극적인 투자를 통해 라이프레코드의 고도화를 꾸준히 진행함과 동시에 라이프레코드에 기반하여 헬스케어 분야의 미충족 수요를 해결할 수 있는 응용서비스인 닥터콜(비대면 진료 플랫폼), Redpill(디지털치료제) 등의 개발로 개인이 언제, 어디에있든 끊김없는 헬스케어를 통해 질병의 예방과 관리가 가능하고, 이를 통해 국가적인 의료비 재난을 막겠다는 사명감을 가지고 꾸준히 새로운 기술 개발 및 서비스 출시에 도전하고 있습니다.

 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

1. 청약일정 

수요예측일	2021.02.18  ~   2021.02.19
공모청약일	2021.03.11~03.12 (청약일 변경됨)
환불일	2021.03.16 (환불일 변경됨)
상장일	2021.03.23

공모 청약일은 2월 23~24 일입니다.   이번 공모는 바이오다인과 공모가 진행될 예정입니다. 

환불일은 2일 뒤는 2월26일 입니다. 청약일과 환불일 차이가 많지 않아 크게 부담은 되지 않을 듯합니다. 

 

청약일 및 환불일이 변경되었습니다. 청약일은 2021.03.11~03.12 , 환불일은 2021.03.16입니다.

착오 없으시길 바라겠습니다. 

 

상장일은  2021.03.23입니다.

 

 

 

총공모주식수	1,00만 0,000 주	액면가	500 원
상장공모	신주모집 : 1,000,000 주 (100%)
희망공모가액	9,000 ~ 12,500 원	청약경쟁률
확정공모가	- 원	공모금액	9,000 (백만원)
주간사	한국투자증권	주식수: 250,000 주   /   청약한도: 8,000 주

인수회사	주식수	청약한도	최대 청약 증거금 (12500원 추정)
한국투자증권	25만0,000주	온란인 50% : 4000주 일반 100% : 8,000 주 우대 200% : 16,000주 우대 300% : 24000주	2500 만원 5000 만원 1억0000 만원 1억5000 만원

총 공모주식수는 100만주 , 이중 일반 청약 공모에 배정된  주식수는 25만주 입니다.  

 

상장공모는 구주매출 없이 신주 모집으로만 100% 입니다.

 

현재 아직 확정 공모가는 미정 입니다. 최근 확정공모가 결정이 희망공모가 최상단이거나 혹은 그 이상인 경우들이 많아 적어도 1만2500원 또는 그 이상의 가격으로 확정공모가가 결정될 것으로 보입니다.

 

공모 주관사는 한국 투자 증권에서만  공모를 진행합니다.

 

*한국 투자 증권 청약 등급 한도 및 수수료가 있습니다.

온라인전용 고객 : 청약한도의 50% 
일반 고객 : 청약한도의 100%
우대 고객 : 청약한도의200%
최고 우대 : 청약한도의300%

 

수수료

 1) 온라인 :  패밀리 등급 -2000원 , 패밀리 이상 등급 -무료

 2) 오프라인: 프라임, 패밀리등급-2000원, 프라임 이상 등급 - 무료

 

자세한 내용은 아래 링크를 참고 하세요 

 

한국 투자 증권 공모주 청약 우대 조건 , 수수료

 

3. 장외 거래 가격 동향

	장외가격	희망 최대 공모가	장외가격 배율
핑거	32250원	16600원	194%
솔루엠	39350원	17000원	146%
레인보우로봇틱스	21000 원	10000원	210%
와이더플래닛	29000 원	16000원	181%
아이퀘스트	22000 원	11000 원	200%
라이프시멘틱스	25500(2.01일 기준)	12500 원	204%
* 장외가격은 수요예측일을 기준으로 합니다. * 매수 매수 희망 금액의 갭이 많을 경우 최대 매수 희망 금액을 기준으로 합니다.   * 장외 거래 가격은 실제 거래 내역을 확실이 알기 어렵기 때문에 정확한 가격이 아닐 수 있습니다. 그저 참고 자료로만 이용하시면 될 것 같습니다.

현재 장외 가격은  대략적은 25500 정도 가격에서 거래되고 있습니다. 확정공모가가 상승 없이 희망 공모 최대값인  27700에서 결정된다고 하면 대략 장외 가격 비율은 204% 정도에서 결정될 것으로 보입니다. 확정공모가의 변동이 없다면 최근 공모 주식들 중에는 장외가격이 높은 가격에 거래 되고 있습니다. 

 

최종적으로 확정공모가 및  수요예측이 나오면 수요 예측일 기준으로 변경하도록 하겠습니다.  

 

4. 주요 제품 매출 

출처: 38 커뮤니케이션

 

 

디지털헬스 기술 플랫폼

1) 라이프레코드

라이프레코드는 개인건강기록의 처리 및 활용에 특화된 클라우드 기반 기술플랫폼으로 다양한 ICT 환경에서 쉽고 빠른 디지털 전환을 통해 고객 수요에 맞는 디지털헬스 서비스와 솔루션을 제공할 수 있도록 지원하고 있습니다. 헬스케어 연관 산업의 다양한 고객사들이 필요로 하는 디지털헬스 서비스 개발, 디지털헬스 서비스 개발에 수반되는 기술적 문제 관리, 데이터의 표준화 및 통합관리 등에 최적화된 백엔드 기능을 지원하여 고객사는 서비스 개발 및 유지보수 관련 자원을 간소화하고, 비즈니스 집중도를 제고할 수 있습니다. 

 

 

 

 

 

디지털헬스 솔루션

 2)닥터콜(Dr.Call)의 특징 및 주요 기능

재외국민이 국내 의료인으로부터 전문 의료서비스를 받을 수 있도록 지원하는 비대면 진료서비스 플랫폼 닥터콜은 비대면 진료의 안정적인 제공을 위해 의료기기 인허가를 획득하였으며 사용자 애플리케이션과 의료인용 관리자 웹으로 구성되어 높은 사용 편의성을 보유하고 있습니다.

 

3) 하이(H.AI)의 특징 및 주요 기능

하이는 Health와 AI의 합성어로, 국민건강보험공단의 100만 표본코호트 DB를 분석해 암, 뇌혈관질환 등 중증질환과 고혈압, 당뇨 등 만성질환, 백내장, 골절관염 등 특정질환 등 총 12개 질환의 2년내 발생위험확률을 제공하고 이를 바탕으로 보험영업 등에 필요한 상세리포트를 제공합니다

 

4) 오하(OHA, )  의 특징 및 주요 기능

오하는 암 경험자간 치료 경험을 공유하고, 사용자의 건강상태에 맞는 재화 및 서비스 선택을 돕는 지식기반 경험 공유 서비스로, 기존의 다른 환우카페 또는 SNS 플랫폼과 다르게 치료 여정에 따라 검증된 지식이 공유되도록 설계되었습니다. 

 

 

디지털치료제(디지털치료기기)

5) 레드필(Redpill)케어 

의료진 모니터링을 통한 맞춤형 자가관리환자의 지속적인 동기부여를 위한 의료진 처방형 디지털 치료제로, 환자의 재활에 필요한 케어플랜을 제공합니다.의사가 환자별로 최적화된 케어플랜을 수립하고, 얼마나 효과적으로 수행하고 있는지 트래킹 및 가이드를 제시할 수 있습니다.

 

6) 레드필 숨튼

호흡기 자가 재활을 위한 처방형 디지털 치료제, 폐암/만성폐쇄성폐질환자 등이 호흡기 재활을 집에서도 할 수 있는 처방형 디지털 치료제입니다. 환자 호흡재활을 맞춤형으로 운동프로그램을 제시하고 모니터링 할 수 있으며, 일간·주간·월간 단위로 리포트를 제공합니다.

 

기타 디지털헬스 디바이스

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

5. 상장 당일 유통가능 주식 분석 

	유통가능 주식수	유통가능비율	확정공모가	유통 가능 총액
선진 뷰티사이언스	1,98만 5,380주	32.46%	11500원	228억 3187만 원
모비릭스	3,52만 5,500주	36%	14000원	493억 5700만 원
씨앤투스 성진	5,98만 7,336주	58.63%	32000원	1915억 9475만 원
라이프씨맨틱스	4,66만1,764 주	47.68 %	12500원(추정)	582억7205 만원
1)  유통가능 주식수는 500만주 이하를 붉은색으로 1000만주 이상을 파란색으로 표기 하였습니다 2)  유통가능 비율은 30% 이하를 붉은 색으로 50%이상을 파란색으로 표기 하였습니다. 3)  유통가능 총액은 500억원 이하를 붉은색으로 1000억원 이상을 파란색으로표기 하였습니다.

 

	주식수	지분률
벤처금융 및 전문투자자	653,625 주	6.69 %
1%이상 주주	1,860,275 주	19.03 %
소액주주	1,147,864 주	11.74 %
기존 주주 합계	366만1764주	37.46 %
공모시 기관투자자	750,000 주	7.67 %
공모시 일반투자자	250,000 주	2.56 %
공모 투자자 합계	100000주	10.23 %
유통가능 주식합계	4,66만1,764 주	47.68 %

최근 공모한 주식과 유통가능 물량을 비교해 보았습니다.

 

참고로 선진 뷰티사이언스와 모비릭스는 이번 공모에서 "따상"을 기록한 주식이며 씨앤투스 성진은 반대로 "공모가 이하" 결과를 기록한 주식입니다. 

 

상장 주식수는 500만 주 이하로  적은 편입니다.  모비릭스와 씨앤투스 성진 사이정도의 물량으로 보입니다.

 

 유통가능 금액은 희망 공모가가 높아서  중간 정도로 보입니다. 

 

 전체 주식 중에 유통가능 주식수는 47.68 %정도로  보통 정도로 보입니다.

 

 기존 주주공모 자체는 37.46% 로 많은편에 속합니다. 기존 주주 물량은 매입 평균가가 공모로 매입한 투자자들 보다 작기 때문에 상장 당일에 수익실혈 물량으로 나올수 있으니 주의가 필요 합니다. 

 

** 참고로 전환 사체 물량이 있습니다. 대략적으로 30억정도 물량이며 상장당일 유통 물량은 아니며 상장후 1개월간 보호 예수 물량입니다.  보통주 328,440주로 전환가능합니다. 

인베스트먼트 주식회사(1,5억00,00만원)
유티씨인베스트먼트 주식회사(1,0억00,00만원)
코리아오메가투자금융 주식회사(5억00,00만원)

 

 

6. 기관수요 예측 결과 발표

기관수요예측 결과는 따로 정리 하였습니다 아래 링크를 참고 해주세요 

라이프씨맨틱스 기관수요 예측 결과 및 유통가능 비율, 장외가격

7. 기타 관련 정보 

아래 자료는  금융감독원 전자공시시스템의 증권신고서의 일부 부분을 발췌 요약한 것입니다. 자세한 내용은 직접 원문을 찾아보시면 더욱 도움이 되실 거라 생각됩니다. 

 

**균등배정방식

 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다. 따라서 금번 일반청약자 균등방식 예정물량은 125,000주 ~ 150,000주 이상입니다.
 일반청약자의 청약방식은 균등방식 배정과 비례방식 배정을 선택하게 하지 않고, 양 방식의 청약을 일괄하여 받는 방식인 '일괄청약방식'입니다. 따라서 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

 

**기술성장기업 특례 적용에 따른 관리종목 지정 위험
당사는 코스닥시장 상장요건 중 전문평가기관의 사업모델 등에 대한 평가를 받아 A등급 이상을 취득하여 기술력과 성장성이 인정되는 기업인 기술성장기업(사업모델기업)입니다. 통상 기술성장기업특례를 적용 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 설립 이후 지속적인 영업손실을 기록하고 있으나, 디지털헬스 기술플랫폼(라이프레코드)을 중심으로 닥터콜(비대면 진료 플랫폼 서비스), 디지털치료제 사업 등을 통해 향후 수익성 제고를 위해 노력하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 내ㆍ외부 경영 환경의 변화, 전방산업의 침체, 디지털치료제 인ㆍ허가 지연 등의 요인으로 인해 당사의 성장성 및 수익성은 악화될 수 있으며, 「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서  관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후(매출액 요건은 2026년부터, 법인세비용차감전계속사업손실 요건은 2024년부터 적용)에 영업실적이 급격히 악화될 경우 관리종목으로 지정될 위험이 있습니다 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

 

 **주식매수선택권, 신주인수권 행사 및 전환사채의 보통주 전환에 따른 주가 희석화 위험
증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 340,960주로 공모 후 주식수 10,213,357주(1년 내 전환가능주식수 포함) 기준 3.40%에해당됩니다. 그리고 당사는 보통주 328,440주로 전환가능한 전환사채를 발행하였으며 보통주 전환 시 상장 후 1개월 이후 매각가능합니다. 또한 당사는 금번 공모 시「증권인수업무 등에 관한 규정」제 10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 100,000주에 관한 계약을 체결하였습니다. 주식매수선택권 및 신주인수권의 행사 혹은 전환사채의 보통주 전환으로 인하여 신주가 발행되어 보통주로 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다. 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

 

** 재무 상황

 

동사는 설립 이후 디지털헬스 기술플랫폼 라이프레코드 개발 및 고도화를 위한 연구개발 위주의 사업을 영위하고 있었으며 2019년 이후 상용화 및 본격적인 사업을 위한 영업활동을 진행하고 있습니다. 설립 이후 지속적인 연구개발에 따른 비용 지출과 본격적으로 발생하지 않은 매출로 인하여 가시적인 재무성장성을 보이고 있지 않습니다. 2017년 동사는 진단시약 사업에 진출하여 약 17억원의 상품을 판매하고 일시적으로 매출이 증가하였으나 2018년 이후 기존 사업에 역량을 집중하고자 해당 사업을 영위하지 않아 매출이 감소하였습니다. 동사는 2019년 라이프레코드 플랫폼의 본격적인 사업화 이후 매출액 및 업무협약 등이 증가하고 있으며 향후 이러한 추세는 이어질 것으로 예상됩니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

 

2018년 중 보통주 60억원 유상증자로 인해 일시적으로 자본잠식 상태를 해소하였으나 기업가치가 급격히 증가함에 따라 동사가 발행한 전환권이 부여된 우선주 관련 부채 역시 증가하여 동사의 부채총계는 2017년말 46.9억원, 2018년말 76.0억원, 2019년말 97.9억원으로 급격하게 증가하였습니다. 2020년 8월 우선주가 보통주로 전환됨에 따라 2019년말 기준 관련 부채 약 60억원이 감소하였으나 전환사채 발행으로 인해 부채가 약 30억원 증가하여 2020년 3분기 부채총계는 약 61.8억원입니다. 이에 따라 2018년을 제외한 분석기간에 동사는 자본잠식 상태를 유지하였으나 2020년 8월 우선주가 보통주로 전환됨에 따라 부채비율 및 자본잠식이 개선되었습니다.

동사의 재고자산 및 매출채권은 2017년 진단시약의 매출이 일시적으로 발생하여 4.6회, 6.7회를 기록하였으나 2018년 감소하였고 본격적으로 매출이 발생한 2019년 이후 증가추세에 있습니다. 향후 본격적인 매출이 발생하는 시점부터 재고자산 및 매출채권이 증가할 것으로 예상되며, 해당 시점부터 동종 업계 대비 유사한 회전율을 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )

 

 

** 자금사용 계획 

순수입금은 약 88억원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 2년간 아래와 같은 예상 자금수요를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(9,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로 연구개발비, 시설자금, 운영자금을 우선순위로 설정하여 유입자금을 사용할 계획입니다.

(출처: 금융 감독원 전자공시시스템,  라이프시맨틱스  증권신고서 )